martes, 11 de diciembre de 2018

Análisis técnico de Inditex. ¿LLegó el momento de comprar acciones?


¿Se recuperarán por fin las acciones de Inditex?

Desde luego están en tentativa de hacerlo a pesar de las nefastas noticias que vienen desde España con el gobierno socialista intentando legislar la creación de riqueza por decreto – igual que el gobierno bolivariano.

Esta vez con anuncios de que quieren subir el salario mínimo a los 1.000 euros para el 2020.
En fin, espero que tengan más suerte que el gobierno sátrapa de Venezuela.

De todos modos no creo que esto afecte mucho a Inditex, sino a los autónomos y pequeñas empresas: aquellos que más odian los socialistas, pues ya sabemos que en el fondo estos sienten predilección por las multinacionales.

Volviendo a Inditex.

comprar acciones de Inditex
Me gusta la posibilidad de movimiento alcista pero no hay que descartar bajas de precio hacia los 22 euros


Después de haber formado un hombro-cabeza-hombro deformado el precio ha rebota en la línea de soporte que viene desde el 2013, mostrando que hay compradores en esos precios.

Las mediasmóviles de largo plazo de 40 y 20 semanas (200 y 100 días) están justo en el punto de equilibrio volviendo a testear el terreno después de la tentativa fallida del verano.

Ciertamente Inditex presenta fundamentos para realizar operaciones alcistas y así mismo he procedido a hacer.

Lo que pasa es que la cosa sigue sin estar del todo clara y no hay que descartar que vuelva a seguir la corrección tal y como dibuja el “embudo rojo” del gráfico, lo que podría llevar el precio a los 22 euros y por debajo, en cuyo caso seguro que saldrían más compradores (soporte) para esta acción.

No obstante, creo que también hay una posibilidad de que esto rebote de manera sustancial, aunque no me acaba de gustar mucho el panorama del IBEX 35 y menos con las políticas anti-empresa del PSOE-Podemos.

Con este tipo de medidas el paro es probable que aumente en el medio plazo, y claro, eso no es muy bueno para las cuentas de las grandes empresas españolas. Aunque en este caso Inditex es una de las menos afectadas debido a su preeminencia internacional, por lo que la situación en España no le interesa tanto como sí podría ser una contracción global.

El RSI tampoco nos aclara mucho en su situación de equilibrio, cerca de 50.

En este caso, la resistencia de 60, que en el precio sería equivalente a la de 30 también podría ser un punto interesante para hacer entradas.



Un toque de “esperanza” alcista puede ser el hecho de que en las últimas semanas Inditex se está comportando notablemente mejor que el IBEX 35 con un rebote sustancial como podemos ver en el gráfico.

¿Significa esto que Inditex está empezando a salir del mercado bajista?

martes, 4 de diciembre de 2018

Análisis técnico de Iberdrola


¿Será momento de comprar acciones de Iberdrola? ¿O quizá de vender?


Sinceramente, estamos ante una de las acciones más aburridas de los mercados mundiales, de las cuales hay muchas en el IBEX 35.

Bueno, aburrida en estos últimos años, con una volatilidad bastante baja y con el precio estancado en los 6 euros desde hace ya casi 4 años.

4 años en Bolsa es mucho tiempo.

¿Te imaginas toda la cantidad de consejos bursátiles de compra y venta que se han dado en todos estos años con esta acción?

Hablamos de casi 1.000 días bursátiles con expertos dando señales de compra y venta.

En lo único que podemos estar en lo cierto con Iberdrola es que paga buenos dividendos y parece bastante segura.

Vuelvo a repetir lo de hace algunos meses: la situación con Iberdrola está bastante confusa desde el punto de vista bursátil.

Desde luego un mercado lateral de 4 años no ayuda.

comprar acciones iberdrola 2018
El volumen tiende a descender poco a poco


Como ahora se encuentra por encima del canal de los 4 años lo lógico sería ponerse corto, pero no sabemos si las bolsas van a empezar otra fase alcista dentro de poco y que las acciones de Iberdrola se podrían ir a 8 o más.

¿Quién sabe?

Por ejemplo, en la última caída, el soporte o “precio redondo” de 6 euros funcionó a la maravilla para aquellos que quisieron comprar en ese momento.

En la situación actual del gráfico posibles caídas cerca del soporte de mínimos ascendente, entre los 6 y los 6.2 podrían ser buenas entradas de cara al lado alcista.

Por otro lado, bajadas por debajo de los 5,5 podrían ser señal de que la cosa se podría poner muy seria, no solo para Iberdrola sino para el mercado en general.

Visto el panorama de los últimos 15 años parece difícil que Iberdrola pueda experimentar un mercado bajista de importancia, a no ser que se produzca una gran crisis mundial como la del 2008.

Por ese lado este es uno de los valores más defensivos y seguros que podamos jugar, pero tampoco podemos esperar ganancias mucho mayores del mismo, o al menos no mucho más que los dividendos.

El volumen está bajando de manera tranquila pero constante en los últimos años, lo que junto al mercado alcista en general es una buena señal para esta acción, en teoría.

MACD, Estocástico y dividendos Iberdrola

invertir en iberdrola acciones


Los últimos 4 años se ven mucho mejor en el gráfico cuando incluimos los dividendos, donde entonces vemos que Iberdrola ha salido bastante bien parada.

Por lo tanto, cuando incluimos los dividendos podemos ver perfectamente que nos encontramos en un valor alcista y mientras el precio no diga lo contrario lo mejor sería operar ese lado del mercado.

Es decir, como comenté, a no ser que el precio cayera por debajo de 5,5 o 5, no estaríamos en un mercado potencialmente peligroso.

Mirando el MACD, por ejemplo, podemos ver como tenemos inercia positiva lo que además viene confirmado por el hecho de que la acción casi no cae en las últimas semanas, al menos comparada con Wall Street u otros mercados.

Eso también es “buena señal” de que la cosa se presenta bien para el lado alcista.

Sin embargo, a mí me gustaría más un retroceso mayor, pero si tuviera que posicionarme casi que lo haría en el lado alcista.

El Estocástico del gráfico semanal, en cambio, se muestra no solo agotado, sino que parece que la línea superior está cortando por encima, dando una posible señal de debilidad. Esto añade confusión pero tampoco hay que prestarle mucha atención, pues es un indicador que da muchas señales, tanto buenas como malas, y ese es su punto fuerte y débil al mismo tiempo.

Lo importante aquí es saber operar y sacar tajada de cuando estamos en lo cierto.

Veremos si al final el IBEX logra salir del soplicio, cosa complicada con un gobierno tan anti-empresa como el que hay en España, y es que eso es una losa bastante pesada, aunque en casos como Iberdrola y empresas tipo “crony capitalism”, tampoco es un gran problema, y estos gobiernos, de hecho, les vienen bien.

Saludos.

lunes, 26 de noviembre de 2018

Análisis técnico de Bitcoin y Ripple


Estos meses de otoño del 2018 están siendo nefastos para el espectro tecnológico de los mercados financieros, con Bitcoin, las criptomonedas y las empresas tecnológicas cayendo de manera muy fuerte.

Hace ya un par de meses que comenté que la lógica del mercado hacía indicar que el precio de Bitcoin podía seguir cayendo, habida cuenta de esa formación de máximos y mínimos menores.

Sin duda, estamos en una corrección muy seria del mercado de criptomonedas, sin que se produjera la tan esperada recuperación.

Muchos han sido atrapados invirtiendo en Bitcoin en 8.000, 7.000 y 6.000, para ver como ahora su inversión vale la mitad.

La verdad que si tomamos como referencia el mercado bajista anterior deberíamos esperar que Bitcoin pudiese alcanzar al menos los 2.000 dólares.

Sin embargo, la posibilidad de que baje más es bastante alta, al menos desde mi punto de vista.

La incertidumbre sobre si esto es otra corrección como las anteriores o si es el inicio del colapso de la burbuja está ahí.

media movil bitcoin
Añadir leyenda

Situación técnica de Bitcoin


Al final, el embudo bajista terminó con una ruptura mayor por el lado de abajo, con el precio colapsando y acercándose a los 3.500 dólares.

En estos precios las posibilidades de inversión a largo se van volviendo, no obstante, más interesantes, porque lo cierto es que estamos en una especie de momento de pánico con un mercado bajista tremendo.

Esto lo podemos ver en el RSI diario, el cual rompe los mínimos del gráfico que no vio en ninguna de las caídas de los meses anteriores.

Desde luego, caídas a los 3 o 2 mil dólares presentarían oportunidades especulativas a largo plazo aún mejores, pero eso sí, recordando que estamos en una situación de riesgo máxima, como no podría ser de otra manera en un activo tan especulativo como este.

En el corto plazo, sin embargo, lo que veo es una clara oportunidad de trading agresivo de scalping a la baja, pues estamos en un mercado sin suelo, sin soporte que valga, al menos en el corto plazo.

Un gráfico más interesante, como siempre, es el de velas semanales de largo plazo, donde podemos ver la magnitud de la caída, sobre todo en indicadores como el CCI, en cuyo caso supera con creces a la caída del mercado bajista del 2014.



En el caso del RSI dicha caída se está aproximando al mínimo que obtuvo en aquel año.
En caso de que superarse ese mínimo podríamos ver a Bitcoin en los 3.000 o 2.500 dólares fácilmente.

En esos momentos muchas manos débiles saldrían del mercado y muchas fuertes entrarían, al menos en teoría.

En cuanto a operar al alza yo no lo consideraría hasta al menos alcanzar el valor de 50 en el RSI de 14 semanas.

Análisis técnico de Ripple

ripple invertir


De las criptomonedas importantes la que mejor está aguantando es Ripple que se resiste a desplomarse de la misma manera que el resto.

Esto lo podemos ver claramente en que los indicadores aún se mantienen firmes, incluso el SAR Parabólico que nos estaría dando todavía señales de que hay fuerza de compra.

El RSI también se mantiene fuerte, por encima de 40, lo que nos indica que no hay mucha fuerza de venta.

Lo interesante de esto puede ser el hecho de que Ripple podría ser una de las criptomonedas con mejores prospectos para un futuro rebote del mercado. 

Desde luego, sería una de mis favoritas ahora y quizá en la que apostaría con más confianza en caso de ponerse a subir la cosa de nuevo.

miércoles, 21 de noviembre de 2018

Análisis técnico de Mapfre


Las noticias desde Bruselas no son muy buenas para la economía española.

Como era de esperar, la cosa no pinta muy halagüeña para la economía española y la UE tumba el plan presupuestario del gobierno por ser simplemente una quimera.

También el BBVA recuerda que con la incertidumbre fiscal que tiene este gobierno de Sánchez es difícil mejorar el clima inversor.

Desde luego no hace falta ser un experto fiscal o en economía para darse cuenta que con el gobierno de corte semi-comunista que hay en España empiezan a aparecer problemas en las cuentas del país.

¿Quién se anima a invertir en un país así?

No muchos la verdad.

¿Comprar acciones de Mapfre o no? difícil pregunta

comprar acciones de mapfre


Pues con un panorama así es difícil tener opiniones positivas sobre las acciones españolas, como el caso de Mapfre, la cuál lleva en un mercado bajista terrible de baja intensidad desde hace un año y medio, en un movimiento del precio que parece calcado del IBEX 35 en lo que parece un sufrimiento sin fin.

Dicho movimiento ha llevado a la formación de un embudo bajista en el que la variación de los movimientos se va estrechando de manera que parece que la cosa llega a una especie de clímax.

La duda será de si se trata de un clímax que romperá a la baja o a la larga.

Como siempre, en este caso la cosa dependerá mucho de lo que haga la bolsa española y mundial en general.

En julio veía el valor débil y sin mucha convicción y así ha sido porque la cosa apenas ha variado en estos meses con el valor moviéndose en ese rango bajista entre los 2.45 por debajo y los 2.75 por arriba.

Desde ese punto de vista las mejores operaciones de trading en esta temporada han resultado ser operaciones contrarias comprando en la parte baja de la línea tendencial de soporte y vendiendo en la línea tendencial de resistencia.

Indicadores técnicos Mapfre



No solo tenemos a Mapfre en un rango supe aburrido en precio sino también si consideramos los indicadores técnicos de largo plazo como el momentum que en el gráfico semanal nos enseña una extenuación del mismo de manera que parece que se dirige a “cero”.

Esto es una muestra de que el precio lleva moviéndose de manera errática y muy pobre desde hace casi dos años.

Difícil ver así oportunidades tanto al alza como a la baja.

A lo que más podemos hacer aquí con este valor es a especular con lo que pueda pasar con la economía española o europea y pensar si las mismas pueden entrar en una recesión o no, pero eso, como comprenderán no es fácil de discernir.

mapfre macd


Otros indicadores como el MACD tampoco nos muestran grandes cosas, dejándonos en el terreno de la pura especulación.

Un posible escenario de operaciones alcistas sería el cruce de las medias móviles de largoplazo como la de 50 semanas o superar la resistencia de 2.75.

A la baja podríamos buscar el soporte de los 2.4 de hace ya muchos años que podría ser un punto interesante para también realizar operaciones al alza.

En caso de que la cosa se pusiese realmente fea habría que mirar los soportes de largo plazo alrededor de 1.5.

En mi caso y ante la incertidumbre preferiría estar quieto y solo intentaría algunas operaciones a corto plazo con stop ajustado en el caso de que el precio comenzara a subir por encima de 2.7.


martes, 13 de noviembre de 2018

Análisis Técnico de Netflix


Bueno, seguimos metidos en este pequeño mercado correctivo que amenaza en convertirse en mercado bajista pero que oficialmente no lo ha hecho aún (esperando al 20% de caídas), al menos en Wall Street o el DAX 30 – en el IBEX 35 es otro cantar.

En particular, estamos viendo un mercado que está corrigiendo de manera bastante significativa en algunas de las acciones estrellas del Nasdaq como Facebook, Amazon o, más aún, Netflix.

Sin duda una de las acciones favoritas de los últimos años, Netflix está siendo castigada de lo lindo en estos meses de verano y otoño del 2018.

Desde máximos de verano hemos visto una caída bastante seria del 35%.

Bien, con semejante caída hemos entrado en un entorno bastante pesimista y ahora parece que los osos son los que dominan el mercado.

Sin embargo, a mí me gustan este tipo de mercados dominados por los bajistas, donde el panorama luce bastante lúgubre, sobre todo cuando no veo a la vista grandes problemas institucionales como por ejemplo en 2007.

Más bien veo una corrección técnica – de momento – que está castigando a unos valores que se había “salido de los gráficos”, entre ellos Netflix.

Por eso me parece que estamos en un momento perfecto para empezar a hacer especulaciones alcistas (y divagaciones) con este tipo de valores.

Netflix es uno de los grandes que más debilidad han mostrado pero esa “debilidad” es la que a veces da un mayor potencial en el momento que el humor cambie de bando.

La caída ha tenido dos grandes ondas, la de julio y la de octubre, con mínimos más bajos y con una clara tendencia a romper soportes de corto plazo.

Soportes y resistencias de Netflix

analisis tecnico netflix


Ya de entrada, me gustan los largos desde aquí mismo, pero más me gustarían si el precio sigue corrigiendo y se va a los 250, una zona que estaría entre los soportes de los 270 y 240, que marcaron la fase final de la última subida.

Las entradas con órdenes de buy-limit en los 250 tienen un valor bastante grande.

¿Por qué?

Porque llegado ese caso el clima bursátil de esta acción sería tan negativo que nos presentaría una excelente oportunidad de operación contraria, apostando contra el miedo de los demás, y buscando una ganancia potencial bastante fuerte, pues el posible rebote podría bien llevar el valor a los 380 dólares fácilmente.

Por supuesto recuerda que en Bolsa nadie garantiza nada.



El indicador CCI semanal nos está mostrando lo que todos sabemos, que estamos en una fuerte corrección bajista, pero si vemos las anteriores del valor, estaríamos ante una excelente señal de compra.

Ahora bien, no vayamos tan rápido porque también debemos ser conscientes que un valor con semejante volatilidad como este es capaz de caer a niveles muy bajos también.

netflix bolsa 2018
Ojo, porque también podemos encontrarnos con mercados como el del 2011


Otro indicador en el que podríamos fijarnos es el momentum.

Como bien indica su nombre, tenemos un mercado extremadamente volátil, y en territorio negativo.



Lo interesante sería ver cuándo vuelve a territorio positivo.

Un posible caso sería si el momentum sube por encima de -40.

Otro incluso más interesante es si sigue bajando hasta, por ejemplo, -100 y luego ponemos ese nivel de posible compra en -80 o -70.

jueves, 8 de noviembre de 2018

Análisis Técnico del S&P 500


Wall Street está en medio de un rebote de aúpa estos días de noviembre, después del “efecto octubre”.
Una vez pasado el fatídico mes bursátil parece que las cosas vuelven a su cauce.

Sin embargo la volatilidad de la subida no me acaba de convencer, pues seguimos con niveles de volatilidad exagerados y eso indica que es bastante probable que el sentimiento siga bajista, al menos en el corto plazo.

Por eso nos encontramos en un momento complicado, sobre todo desde el punto de vista alcista.
Con esta subida brutal desde los 2.600 a los 2.800 en el S&P 500 en cuestión de días, tenemos un escenario perfecto para la entrada de cortos nuevamente.

analisis tecnico s&p500

Soportes y resistencias en el S&P500


Precisamente en esos dos puntos, los 2.600 y los 2.800, tenemos los soportes y resistencias claves en este índice.

El mercado hizo suelo en los 2.600, el soporte de línea ascendente de las correcciones anteriores, y hemos llegado a los 2.800, un nivel de resistencia muy importante si miramos el gráfico del último año, con varios topes en esos niveles, incluso en el pequeño rebote de la caída de octubre de este año.

Esta resistencia sería otro motivo para pensar que el rebote se puede haber acabado.

Indicadores técnicos en el S&P 500


Por otro lado, tenemos que los indicadores técnicos siguen mostrando una tendencia bajista, como el parabólico del gráfico semanal.

Este indicador nos sigue mostrando territorio a la baja a pesar de la subida de estos días.

A veces viene bien ponerse a la contra cuando el indicador nos dice una cosa, en este caso bajar, y el precio otra, en este caso subir.

Quizá habría que esperar a que el estocástico tocara niveles más bajos


El indicador momentum está rebotando y en el valor de 100, pero aún no llegó a tocar los mínimos de la última corrección.

Este no me está diciendo nada de manera muy clara.

El indicador estocástico también está en claro terreno negativo con un cruce positivo de rebote, que nos podría dar una señal de compra.

No obstante, a mí no me acaba de convencer este rally alcista.

Creo que la mayor probabilidad es que el precio pueda seguir subiendo un poco más y que eventualmente vuelva a corregir para volver a formar un suelo más prominente, de manera similar a la de la corrección del primer trimestre del año.

En el caso del indicador estocástico me gustaría esperar a que este volviese a caer, incluso por debajo del nivel de 20 (recordemos, gráfico semanal), para entonces volver a realizar operaciones de compra, desde un nivel ya, más consolidado.

Pero como siempre, recordemos que estamos hablando de probabilidades y de que las cosas pueden salir de maneras muy diferentes, como por ejemplo,  una continuación del rally alcista hacia nuevos máximos históricos casi sin descanso.

Esa ocurrencia sería posible pero sería raro que se llegase ahí sin antes una corrección de algún tipo.
¿Se le habrá acabado el mercado alcista a Donald Trump?

No lo sé, pero de momento no veo razones para que ello sea así, a menos que pase algo “raro”.

Saludos

martes, 30 de octubre de 2018

Análisis Técnico de Endesa


Hoy he visto una noticia sobre posibles mejoras en la competitividad de Brasil con propuestas del nuevo ministro de economía de ese país de cara a mejorar la economía.

Qué envidia.

Mientras, en España, tenemos al gobierno obsesionado por crear impuestos y regulaciones varias.
Entre las medidas de Brasil hay algunas que van encaminadas a mejorar la competitividad del sector energético.

Supongo que ese sector funcionará incluso peor que en España, donde tenemos un oligopolio de hecho, con un puñado de operadoras entre las que está Endesa.

Veamos qué tal le va a Endesa en bolsa en estos días de problemas en Wall Street.

Análisis técnico Endesa

Endesa bolsa macd
Añadir leyenda

La acción lleva un par de años bastante complicados sin saber muy bien a qué atenerse.

El precio lleva en un mercado de rango desde los 15 a los 22 euros, con fuertes caídas y rebotes de por medio.

Tal y como se comporta el precio esta es una acción que llama a realizar operaciones del tipo comprar en soportes y vender en resistencias.

Hoy en día el precio está en una zona de equilibrio, cerca de 18,50, en medio del precio de equilibrio del rango.

Por lo tanto, más dificultas nos presenta aún.

Lo bueno que tiene el valor es que en esta caída de las últimas semanas del Nasdaq apenas ha sufrido, y sus mínimos de hace semanas son mayores que los de principios del 2018.

Por esta razón casi me inclino a pensar que podría haber buenos trades alcistas en el corto plazo.

Es más, si el precio cae cerca de los 17, mejor se nos pondría la cosa, porque tendríamos una tendencia alcista de mínimos desde el 2017, lo que sería una pequeña señal de “fuerza”.

Esto se vería reforzado en caso de que Wall Street tenga un rebote, el cual habrá de venir tarde o temprano.

Lo que no podemos saber es si estas caídas de los últimos días son una corrección o el comienzo de algo más serio, como una recesión. 

En ese caso, como siempre, es mejor operar al alza con órdenes de stop, porque en caso de recesión esto podría caer mucho más.

comprar acciones endesa


Por otro lado, el RSI nos muestra un movimiento con tendencia bajista, algo bastante lógico viendo el gráfico a largo plazo; pero al igual que la media móvil de 40 semanas (200 días) nos “dice” que nos encontramos en un “punto de equilibrio”.

Como siempre, esos puntos de equilibrio no suelen ser demasiado claros para operar en Bolsa.
Sería mejor un momento de desequilibrio, donde podemos buscar mejor “valor”.